Gestione finanziaria e patrimoniale

La struttura patrimoniale del Gruppo Poste Italiane evidenzia al 31 dicembre 2015 un Capitale investito netto di 999 milioni di euro ampiamente coperto dal Patrimonio netto.

 

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

La Posizione finanziaria netta complessiva al 31 dicembre 2015 è in avanzo di 8.659 milioni di euro, in deciso miglioramento rispetto ai valori al 31 dicembre 2014 (in cui presentava un avanzo di 4.741 milioni di euro) e riflette:

  • la componente valutativa legata al fair value degli investimenti in titoli in portafoglio, prevalentemente del Patrimonio BancoPosta,
  • in misura minore, della controllata Poste Vita, per circa 3.775 milioni di euro (2.651 milioni di euro al 31 dicembre 2014).

Saldo al 31 dicembre 2015
(Milioni di Euro)
Postale e commercialeFinanziarioAssicurativoAltroElisioniConsolidato
Passività finanziarie (2.442) (55.410) (1.218) (4) 1.596 (57.478)
Debiti per conti correnti postali (43.755) 287 (43.468)
Obbligazioni (811) (479) (758) (2.048)
Debiti vs istituzioni finanziarie (917) (6.101) (7.018)
Debiti per mutui (1) (1)
Debiti per leasing finanziari (6) (4) (10)
Strumenti finanziari derivati (52) (1.547) (1.599)
Altre passività finanziarie (14) (3.314) (6) (3.334)
Passività finanziarie verso altri settori (641) (214) (454) 1.309
Riserve tecniche assicurative (100.314) (100.314)
Attività finanziarie 1.390 57.633 102.350 26 (1.309) 160.090
Finanziamenti e crediti 141 10.301 66 10.508
Investimenti posseduti fino a scadenza 12.886 12.886
Investimenti disponibili per la vendita 581 33.417 83.871 117.869
Strumenti finanziari al fair value rilevato a Conto economico 18.132 18.132
Strumenti finanziari derivati 450 245 695
Attività finanziarie verso altri settori 668 579 36 26 (1.309)
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori 58 58
Avanzo finanziario netto/(Indebitamento netto) (1.052) 2.223 876 22 287 2.356
Cassa e depositi BancoPosta 3.161 3.161
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.316 489 1.608 16 (287) 3.142
Posizione finanziaria netta 264 5.873 2.484 38 8.659

Saldo al 31 dicembre 2014
(Milioni di Euro)
Postale e commercialeFinanziarioAssicurativoAltroElisioniConsolidato
Passività finanziarie (3.434) (52.529) (1.305) (6) 1.915 (55.359)
Debiti per conti correnti postali (40.927) 312 (40.615)
Obbligazioni (809) (479) (757) (2.045)
Debiti vs istituzioni finanziarie (1.751) (6.660) (8.411)
Debiti per mutui (3) (3)
Debiti per leasing finanziari (8) (6) (14)
Strumenti finanziari derivati (58) (1.721) (1.779)
Altre passività finanziarie (15) (2.474) (3) (2.492)
Passività finanziarie verso altri settori (790) (268) (545) 1.603
Riserve tecniche assicurative (87.220) (87.220)
Attività finanziarie 1.648 52.521 90.102 21 (1.603) 142.689
Finanziamenti e crediti 256 8.618 23 8.897
Investimenti posseduti fino a scadenza 14.100 14.100
Investimenti disponibili per la vendita 581 29.553 77.013 107.147
Strumenti finanziari al fair value rilevato a Conto economico 12.155 12.155
Strumenti finanziari derivati 182 208 390
Attività finanziarie verso altri settori 811 68 703 21 (1.603)
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori 54 54
Avanzo finanziario netto/(Indebitamento netto) (1.786) (8) 1.631 15 312 164
Cassa e depositi BancoPosta 2.873 2.873
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 305 1.040 656 15 (312) 1.704
Posizione finanziaria netta (1.481) 3.905 2.287 30 4.741

ANDAMENTO PATRIMONIALE

Dal confronto con i dati di chiusura del precedente esercizio, in cui l’indicatore ammontava a 3.677 milioni di euro, emerge una sensibile riduzione del Capitale investito netto attribuibile alle movimentazioni intervenute nel Capitale d’esercizio per effetto dell’incasso di importanti partite creditorie.

(Milioni di Euro)31.12.201531.12.2014Variazioni 
Capitale immobilizzato:        
Immobili, impianti e macchinari 2.190 2.296 (106) -4,6%
Investimenti immobiliari 61 67 (6) -9,0%
Attività immateriali 545 529 16 3,0%
Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto 214 1 213 n.s.
Totale Capitale immobilizzato (a) 3.010 2.893 117 4,0%
Capitale d’esercizio:        
Rimanenze 134 139 (5) -3,6%
Crediti commerciali e Altri crediti e attività 5.546 7.247 (1.701) -23,5%
Debiti commerciali e Altre passività (4.398) (4.080) (318) 7,8%
Crediti (Debiti) per imposte correnti 19 635 (616) -97,0%
Totale Capitale d’esercizio: (b) 1.301 3.941 (2.640) -67,0%
Capitale investito lordo (a+b) 4.311 6.834 (2.523) -36,9%
Fondi per rischi e oneri (1.397) (1.334) (63) 4,7%
Trattamento di fine rapporto e Fondo di quiescenza (1.361) (1.478) 117 -7,9%
Crediti/(Debiti) per imposte anticipate/differite (554) (345) (209) 60,6%
Capitale investito netto 999 3.677 (2.678) -72,8%
Patrimonio netto 9.658 8.418 1.240 14,7%
Posizione finanziaria netta 8.659 4.741 3.918 82,6%

n.s.: non significativo.

  

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